Здесь представлены за и против. Решать вам.

За: покупайте золото!

1) Купить золото просто. Вы можете приобрести золотые сертификаты, слитки золота или открыть золотой сберегательный счет. UOB банк предлагает широкий ассортимент золотых товаров.

Золотые сертификаты и слитки золота стоят в районе 30 000 долларов. На золотой счет вы можете вложить меньше, золотые монеты и маленькие слитки золота, которые называются «золотой размазней».

Банк снимет с вас комиссионные в размере суммы, указанной в заявке.

2) Возможно, основной причиной для покупки золота является то, что оно заканчивается. Укрепляющаяся мощь миллиардов потребителей – особенно в Индии и Китае – простимулировала рост спроса.

Цена на природные ресурсы выросла более, чем на 100%.

Это не всегда было так. Возьмите период в 200 лет с 1802 до 2001. Основная инфляция в районе 1,5% в год и вы получаете «настоящий» курс при возращении к золоту. Он был равен 0%.

Так и есть. В течение двухсот лет цены на золото не менялись. Для сравнения, реальный доход от акций составляет в среднем 7% в течение одного и того же периода.

Цены резко взлетели вверх, так как осталось не так много масло, цинка, tin, copper и золота од землей. Оно быстро кончается и исчезнув раз, пропадает навсегда. Формирование нового займет миллионы лет.

3) Золота и другие товары хороши для разнообразия. Почему? Так как они отлично идут, даже когда экономика идет плохо. Только облигации и товары обладают этим анти-циклическим свойством. Оно позволяет снизить риск, уравнивая плюсы и минусы вашего портфолиоportfolio.

Против: не покупайте золото!

Здесь представлена другая сторона медали:

1) действительно, цены на товары могут вырасти. Но поднимется ли золото выше всего?

Если только вы не провидец, то способа узнать точно нет. А если вы не знаете, то лучше разделить. Купить множество видов товаров. Он включает 5 основных видов товаров: масло (55%), алюминий (12,5%), зерно и пшеницу (11,25% каждый) и золото (10%).

2) В чем-то золото и другие товары не особенно отличаются от мешка цемента. Они просто лежат и не приносят дивидендов, процентов и ренты. Вы получаете прибыль, только если взлетает цена.

Можно сделать лучше и купить компанию по природным ресурсам, которая приносит дивиденды, такие как компания по маслу BP и Exxon-Mobil. Вы также можете подумать о гигантах бурения таких, как Freeport и Rio Tinto.

Украшения из золота – плохое вложение

Как предмет для инвестиций золото имеет плюсы и минусы. Но украшения из золота имеют только минусы. Они – неудачное вложение.

Автор статьи провел небольшой опрос в 6 магазинах, специализирующихся на продаже золота, и спросит там: «Если я куплю украшения из золота, насколько упадет их ценность, когда я выйду из вашего магазина?»

Во всех шести магазинах мне сказали: «примерно на 50%». Это прибыль в -50% за одну секунду!

Но хотя золотые украшения являются неудачным предметом для вложений, они могут неплохо пройти как предмет для потребителей. В конце концов, они красивы и, кажется, нравятся женщинам. Но не думайте, что они сделают вас богатыми.

http://investnotes.ru

Банковский вклад - это денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляется определенный процент...

Обратите внимание: принимать деньги от населения в России может банк, вошедший в систему страхования вкладов - это фонд, куда все банки отчисляют небольшой процент от каждого депозита. В случае отзыва лицензии у банка накопленные в системе деньги идут на выплату компенсаций вкладчикам. Вкладчики прекративших свое существование банков получают компенсацию по вкладам не позже двух недель с момента наступления страхового случая, которым является официальное сообщение ЦБ РФ об отзыве лицензии. Информация о ликвидации банков широко освещается в СМИ. Страховая сумма составляет 400 тысяч рублей. По закону, оставшиеся сверх этой суммы деньги можно получить в ходе ликвидационных процедур, проводимых в течение нескольких месяцев в банке. Работу системы страхования вкладов обеспечивает Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов".

Как выбрать оптимальный вариант размещения собственных средств?

На что необходимо обращать внимание?

При выборе варианта вклада, в первую очередь, необходимо оценить несколько основных параметров: тип вклада, срок вклада, валюта вклада и сумма вклада. Затем стоит учесть также ряд дополнительных параметров: возможность автоматической пролонгации вклада, капитализация процентов, возможность частичного снятия или дополнительного взноса, график выплаты процентов.

Шаг 1. Основные параметры.

1.1 Типы и сроки.

В Гражданском кодексе все вклады разделены на два типа: до востребования и срочный. Уже в их названиях отражены и сроки вклада.

Вклад до востребования (текущий счет) - это депозит без указания срока хранения.

Плюсы: деньги (вместе с накопленными процентами) возвращаются по первому требованию вкладчика.

Минусы: обычно по этим вкладам начисляются проценты по ставкам ниже рыночных.

Срочный вклад - депозит под проценты, внесенный на определенный срок и изымаемый полностью по истечении этого срока.

Плюсы: достаточно высокие проценты.

Минусы: сумма срочного вклада устанавливается круглыми суммами и должна быть неизменна в течение всего срока действия договора. Если вкладчик желает изменить сумму вклада - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов, частично или полностью.

Обратите внимание: согласно Гражданскому кодексу, сумма вклада - это собственность вкладчика, она должна быть возвращена ему в любом случае, причем банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, даже в случае, если вклад является срочным.

1.2 Валюта.

Что касается валюты вклада, то сегодня банки предлагают депозиты нескольких видов: валютные (в одной из иностранных валют), рублевые и мультивалютные. С первыми двумя все достаточно просто: вклад - процент. А вот на третьем стоит остановиться подробнее.

Мультивалютный вклад позволяет разместить сбережения одновременно в трех валютах: российских рублях, долларах США и евро.

Плюсы: основная задача таких вкладов - минимизировать риски колебания курсов валют. При открытии вклада вы открываете не один, а несколько счетов (по одному в каждой валюте), и распределяете средства по счетам в какой-либо пропорции, при необходимости предварительно их конвертируя. По каждой валюте банком устанавливается отдельная процентная ставка. Далее все просто - если вы видите, что одна из ваших валют падает в цене, и по вашим оценкам будет падать и дальше - вы просто даете банку поручение перевести средства со счета этой валюты на другой счет вклада (естественно, с предварительной конвертацией). Ставки, срок, прочие условия вклада - все остается в силе.

Минусы: таким вкладом нужно постоянно заниматься. Однако, не все готовы регулярно отслеживать колебания курсов валют, делать оценки и давать поручения банку.

1.3 Сумма.

Что касается суммы вклада, то обычно чем она выше, тем выше и процент по вкладу.

Плюсы: многие банки предлагают хорошие проценты по вкладам с высоким минимальным размером размещения.

Минусы: в случае ликвидации банка страховая сумма составляет 400 тысяч рублей. Остальные деньги можно ждать очень и очень долго.

Шаг 2. Учитываем дополнительные параметры.

2.1 Возможность пополнения.

Вклады с возможностью дополнительных взносов позволяют в любое время добавлять деньги на депозит.

Плюсы: позволяет копить деньги. Положив на счет минимальную сумму, потом можно добавлять средства по мере возможности.

2.2 Пролонгация вклада

Пролонгация (реинвестирование) вклада - это автоматическое продление действия договора вклада после завершения срока его действия.

Плюсы: пролонгация осуществляется автоматически, то есть, без посещения клиентом банка.

Минусы: пролонгация договора вклада осуществляется на тех же условиях, в том числе на тот же срок, но с процентной ставкой по данному вкладу, действующей на момент пролонгации вклада. А она может быть и ниже первоначальной!

2.3 Капитализация процентов

Капитализация процентов наступает (если предусмотрена) в момент, когда банк осуществляет пролонгацию вклада.

Плюсы: банк зачислит в новый (продленный) вклад как основную сумму вклада, так и начисленные по нему проценты. Если же капитализация не предусмотрена, то "продлевается" только основная сумма депозита, начисленные же проценты выплачиваются на счет клиента, либо "до востребования".

2.4 Выплата процентов

Проценты на сумму банковского вклада начисляются со дня, следующего за днем ее поступления в банк, до дня ее возврата вкладчику. Проценты могут начисляться в конце срока вклада или периодически, до окончания срока вклада (к примеру, раз в месяц).

Начисленные проценты могут прибавляться к сумме вклада.

Плюсы: при следующем начислении процентов они будут начисляться уже на всю сумму вклада с учетом ранее капитализированных процентов, таким образом, в итоге доход по вкладу с капитализацией будет выше, чем по вкладу без капитализации с аналогичной процентной ставкой.

Начисленные проценты могут сразу выплачиваться (на карточный счет или на счет "до востребования").

Плюсы: в этом случае сумма вклада увеличиваться не будет и итоговый доход по вкладу останется "стандартным", однако вкладчик сможет до окончания срока вклада получать постоянный доход в виде процентов.

Обратите внимание: вклады с капитализацией/выплатой процентов до конца срока менее выгодны для банка, поэтому процентные ставки по ним обычно ниже.

2.5 Право частичного снятия

В депозитах с возможностью частичного снятия оговаривается максимальная сумма (или минимальный остаток), которую можно снять без потери начисленных процентов.

Плюсы: проценты будут продолжать начисляться и после частичного снятия на остаток средств во вкладе. Как правило, вклады с возможностью частичного снятия так же позволяют и дополнительное внесение средств.

2.6 Льготное досрочное снятие

В случае если вкладчик досрочно потребует вклад, проценты обычно начисляются по ставке "до востребования". Однако некоторые банки вводят вклады, в условиях которых предусмотрены повышенные, по сравнению со ставкой вклада "до востребования", проценты при досрочном снятии.

Плюсы: обычно по вкладам с льготным досрочным снятием оговаривается размер процентной ставки, по которой будут начислены проценты по вкладу, в зависимости от того, какой срок в итоге средства пролежали на вкладе.

Минусы: процентные ставки, устанавливаемые по вкладам с льготным досрочным снятие, как правило, меньше обычных.

http://www.personalmoney.ru/txt.asp?rbr=257&id=637208

ПИФ - это форма коллективного инвестирования. Фонд создается из средств многих вкладчиков и передается в доверительное управление управляющей компании. Собственниками имущества ПИФ являются владельцы инвестиционных паев (пайщики). Имущество принадлежит им на праве общей долевой собственности. Пай можно покупать, продавать, закладывать, дарить и передавать по наследству.

Обязанности сторон:

* Владеют активами ПИФа пайщики.
* Управляет активами ПИФа управляющая компания (УК).
* Анализирует рынок, составляет портфель инвестиций ПИФа аналитик (обычно служащий УК).
* Покупает и продает ценные бумаги на бирже по поручению управляющей компании брокер (обычно служащий УК)
* Хранит активы ПИФа спецдепозитарий.
* Регистрирует и ведет учет паев регистратор, чью роль часто выполняет спецдепозитарий.
* Проверяет правильность ведения учета и отчетности управляющей компании аудитор
* Контролируют всех участников схемы государственный орган Федеральная служба по финансовым рынкам.

Кроме того, законодательно закреплен взаимный контроль участников работы ПИФа.

Плюсы:

1. ПИФы позволяют избежать излишних рисков, присущих инвестированию в рыночные инструменты; облигации, акции, валюту. Управляющий может купить много разных ценных бумаг, так, чтобы снижение стоимости одних возмещалось ростом стоимости других. Одному человеку понадобилось бы несколько сотен тысяч долларов, чтобы создать такой набор ценных бумаг (его называют "портфелем ценных бумаг" или "инвестиционным портфелем"). При этом доля средств пайщика в паевом фонде будет распределена по всему набору ценных бумаг, который приобретет управляющая компания.

2. В ПИФы можно вкладывать совсем небольшие суммы: как правило, от 1 тысячи рублей.

3. Пай открытого паевого фонда можно продать в любой момент. По закону управляющий обязан купить пай по текущей стоимости, поэтому ситуация, когда клиенту отказывают в выплате денег, невозможна.

4. Профессиональное управление объединенными средствами инвесторов осуществляется с привлечением высококвалифицированных специалистов. Они анализируют ситуацию на рынке ценных бумаг и решают, какие бумаги в данный момент стоит купить, а какие - продать.

5. Управляющая компания не может распоряжаться средствами пайщиков бесконтрольно и произвольно. Распоряжение имуществом пайщика находится под контролем специализированного депозитария, который должен дать свое согласие на любую сделку со средствами пайщиков.

Минусы: управляющая компания не дает никаких гарантий доходности. То есть, при крайне неблагоприятной конъюнктуре рынков существует вероятность, что стоимость вашего пая уменьшится.

Обратите внимание: паевые фонды, в соответствии с требованиями законодательства, ежедневно раскрывают информацию о стоимости своих активов и пая - эта информация широко доступна через ежедневные газеты, а также Интернет. Ежеквартально публикуются данные по составу и структуре инвестиционного портфеля ПИФов. Многие управляющие компании добровольно раскрывают эту информацию на своих сайтах. Подробная информация о ПИФах также размещена на сайте Национальной лиги управляющих.

Существует несколько видов паевых инвестиционных фондов.

Их можно объединить в две группы по следующим признакам:

1. По структуре инвестиционного портфеля:

1.1 Фонды акций и смешанные фонды, которые больше подойдут тем, кто заинтересован в наращивании своих активов и готов при этом рискнуть ими. Смешанные фонды инвестируют имущество в акции и облигации. В смешанных фондах риски, как правило, уравновешены, а доходность часто оказывается выше, чем в фондах с консервативной стратегией.

1.2 Фонды облигаций, которые предусматривают вложение имущества фонда в облигации, обеспечивая стабильный, безрисковый, но не достаточно большой доход (для консервативных инвесторов).

1.3 Индексный ПИФ копирует какой-либо индекс, т.е. УК не принимает самостоятельных решений при выборе ценных бумаг

1.4 Портфель отраслевого или секторного ПИФа состоит из ценных бумаг определенного сектора экономики.

2. По срокам приобретения и погашения паёв:

2.1 Паи открытых фондов могут приобретаться и погашаться в любое время.

2.2 Паи интервального ПИФа можно покупать, обменивать и гасить только в определенные фиксированные промежутки времени несколько раз в год.

2.3 Закрытые фонды, как правило, создаются под определенные проекты, паи могут погашаться в случае принятия соответствующего решения на общем собрании пайщиков, либо при реализации проекта.

Обратите внимание: многие управляющие компании предлагают инвесторам возможность переводить средства (полностью или частично) из одного фонда в другой.

Ответы на актуальные вопросы:

Как выбрать ПИФ?

Прежде чем вложить свои средства в фонд, инвестор должен определиться, какая степень доходности и риска для него наиболее предпочтительна. Большинство управляющих компаний предлагают инвесторам на выбор не менее двух стратегий - консервативную и рисковую. В первом случае вы соглашаетесь на высокую надежность при приемлемой доходности. Во втором - на высокую доходность при повышенных рисках.

Как определить стоимость пая?

Узнать, сколько стоит пай на данный момент, можно посмотрев динамику СЧА (стоимость чистых активов), которая рассчитывается по формуле (СЧА = все активы - издержки). Если чистые активы фонда (активы фонда - это все, чем фонд владеет: деньги, ценные бумаги, другое имущество) растут в результате его успешной деятельности, то растет и стоимость одного пая. Если уменьшаются, то, соответственно, уменьшается и стоимость пая. Управляющие компании публикуют динамику СЧА каждый день. Стоимость чистых активов, разделенная на количество паев, и есть стоимость одного пая.

Как погашаются паи?

Срок выдачи инвестиционных паев составляет не более трех дней со дня поступления на счет ПИФа нужной суммы. Продажа доли ПИФа, которая принадлежит инвестору, называется погашением паев. Если человек погасил свой пай открытого фонда, то деньги за операцию ему должны отдать не позднее чем через 15 дней после продажи ценных бумаг. А выплата денежной компенсации после продажи инвестиционного пая интервального фонда осуществляется не позднее 15 дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение.

Какие расходы придется нести пайщику?

За свои услуги управляющая компания и ее агент берут вознаграждение и скидки. Размер скидок и надбавок определяется Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Учтите, что в зависимости от того, где приобретаются и погашаются паи - в пункте приема заявок управляющей компании или в пункте приема заявок агента, могут быть предусмотрены различные размеры скидок и надбавок.

При покупке вы заплатите:

1. надбавку 0-1,5% - увеличение цены пая при покупке. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5 процента расчетной стоимости инвестиционного пая. Процент тем меньше, чем больше вкладываемая сумма. У многих ПИФов этой надбавки нет.

2. комиссию банка за перевод средств с банковского счета пайщика на счет ПИФа (0,5-1%). Эта комиссия не взимается, если пайщик вносит деньги наличными через кассу УК.

За обслуживание (снимается за год):

1. вознаграждение управляющей компании - 3-3,5%;

2. вознаграждение депозитарию, регистратору, аудитору, прочие расходы, оплачиваемые за счет средств ПИФа в сумме до 1%;

При обмене паев: подоходный налог.

При погашении паев:

1. скидка при погашении (0-3%) - уменьшение цены пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3 процентов расчетной стоимости инвестиционного пая. Процент тем меньше, чем дольше средства пайщика находились в ПИФе. У многих ПИФов этой скидки нет.

2. подоходный налог - 13% с дохода физического лица (доход - разница между ценой продажи паев и ценой покупки паев). При погашении паёв управляющая компания является налоговым агентом, то есть сама насчитывает налог и сама перечисляет в налоговые органы.

ОФБУ

ОФБУ - это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим - кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ.

Учредитель управления (клиент, вкладчик) в любом случае заключает с доверительным управляющим договор доверительного управления (Общие условия создания и доверительного управления имуществом). При этом доверительный управляющий ОФБУ осуществляет долевой учет, который позволяет выделить в любой момент времени ту часть постоянно прирастающего в процессе доверительного управления общего имущества, которое принадлежит каждому учредителю в отдельности с обеспечением совершенно одинаковых прав всем учредителям. По прекращению договора доверительного управления доверительный управляющий передает учредителю управления часть общего имущества, соответственно его доле, в порядке и форме определенными условиями договора доверительного управления.

Объекты доверительного управления и их оценка

Для доверительного управляющего ОФБУ объектом доверительного управления могут быть:

* - денежные средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте,
* - ценные бумаги,
* - природные драгоценные камни и драгоценные металлы,
* - производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.

Имущество передается при заключении договора доверительного управления (может быть в форме договора присоединения) на основе общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ в порядке определенном гражданским законодательством. Порядок оценки имущества определяется условиями договора и на сумму внесенного имущества доверительный управляющий выдает сертификат долевого участия, который ценной бумагой не является. При прекращении договора доверительного управления имущество передается учредителю в порядке и формах предусмотренных договором доверительного управления.

Инвестиционная декларация

Для ОФБУ требования к инвестиционной политике заключаются всего в одном положении, по которому ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги. У доверительного управляющего есть право формировать инвестиционную политику (выраженную в инвестиционной декларации) как можно более соответствующую экономической погоде и право доказать учредителю доверительного управления, что при определенном уровне риска его инвестиционная политика для данного ОФБУ будет наиболее доходной. Доверительный управляющий не может изменить инвестиционную декларацию (как и общие условия) без письменного согласия на то всех учредителей доверительного управления данного ОФБУ. Это является реализованным правом требовать от доверительного управляющего надлежащего управления общим имуществом.

Доходы и их выплата

Доходы, за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов доверительного управляющего на управление ОФБУ, делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ. Подразделение кредитной организации, проводящее доверительные операции, составляет справку - ведомость о доходах, причитающихся выгодоприобретателям (за подписью управляющего ОФБУ), на основании которой осуществляется выплата доходов.

Выплата доходов:

Доходы, полученные доверительным управляющим по договору доверительного управления, могут перечисляться учредителю доверительного управления (или выгодоприобретателю - в случае заключения указанного договора в пользу третьего лица) в нескольких формах:

* - в форме уплаты накопленных процентов на долю в составе ОФБУ;
* - в форме присоединения накопленных процентов на долю в составе ОФБУ к этой доле в составе ОФБУ;
* - в форме возврата принадлежащей доверителю доли в составе ОФБУ на момент возврата, рассчитанной как пропорциональная часть суммы активов ОФБУ по балансу ОФБУ за вычетом вознаграждения доверительного управляющего.

Условия регистрации и деятельности ОФБУ:

Доверительный управляющий ОФБУ - кредитная организация, созданная и функционирующая в соответствии с требованиями текущего законодательства РФ и удовлетворяющая на момент регистрации ОФБУ следующим условиям:

* - с момента государственной регистрации прошло не менее одного года;
* - размер собственных средств (капитала) должен составлять не менее 100 млн. рублей;
* - на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к I категории по финансовому состоянию ("Финансово стабильные банки"), определяемой территориальным учреждением Банка России.

Обратите внимание:

1. Кредитная организация, кроме лицензии Банка России, должна иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, в случае, если объектом доверительного управления будут являться ценные бумаги, осуществление доверительного управления которыми требует получения указанной лицензии в соответствии с федеральными законами.

2. Если кредитная организация будет создавать ОФБУ, в состав которого будут входить валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни), тогда она должна иметь соответствующую лицензию Банка России, дающую право на осуществление операций с иностранной валютой и / или драгоценными металлами.

Регулирующую функцию в отношении ОФБУ осуществляет Банк России в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Контроль и надзор за деятельностью доверительного управляющего ОФБУ осуществляет Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России через Территориальное управление Банка России (ТУ Банка России) в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации и нормативными правовыми актами Банка России.

Учет операций с имуществом ОФБУ в соответствии с нормативными актами Банка России осуществляет доверительный управляющий (кредитная организация) с использованием счетов доверительного управления, т.е. по внебалансовому учету, не относящемуся к учету имущества кредитной организации.

Аналитический учет долевых взносов в ОФБУ ведется доверительным управляющим (кредитной организацией) по лицевым счетам учредителей доверительного управления (некий аналог реестра владельцев паевых инвестиционных фондов для ПИФ).

Для проведения расчетов в рублях по доверительному управлению доверительный управляющий открывает в учреждении Банка России отдельный лицевой счет балансового счета "Финансовые организации". Указанный счет открывается доверительным управляющим по месту открытия своего корреспондентского (субкорреспондентского) счета. Для проведения доверительным управляющим расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте счет открывается в других уполномоченных банках.

http://www.personalmoney.ru/txt.asp?rbr=258&id=632563

По качеству чеканки монеты из драгоценных металлов делятся на три типа:

Первый, самый распространенный вариант - обычные монеты в обращении.

Второй - монеты не бывавшие в обращении (uncirculated).

И, наконец, третий тип - монеты самого высшего качества, с идеальной поверхностью (она может быть и блестящей и матовой) (proof).

В какой тип монет выгоднее всего вкладывать деньги?

Для инвестирования наиболее пригодны монеты второй группы (uncirculated), они как раз и называются инвестиционными. Большинство этих монет изготовлено из золота и серебра, в основном - очень высокой пробы (до 999).

Плюсы: операции с монетами качества "uncirculated" налогом на добавленную стоимость (НДС) не облагаются. Следовательно, разница между ценой покупки и продажи таких монет банками относительно невелика, и вы вполне можете играть на колебании цен на драгоценные металлы. То есть, инвестиционные монеты являются одним из самых выгодных способов вложения средств в драгоценные металлы.

Чеканятся монеты и из других драгоценных металлов, но они более редкие и не являются инвестиционными, а скорее представляют собой коллекционный интерес. Это монеты третьей группы - памятные или коллекционные ("proof"). Как правило, современные памятные монеты не представляют особого интереса для инвестора.

Плюсы: помимо стоимости металла эти монеты включают в себя определенную художественную ценность, зависящую от текущего спроса на рынке. Поэтому такая монета может "выстрелить". И подорожать за год на несколько десятков процентов.

Минусы: в цену этих монет заложена их коллекционная ценность, сыграть на которой сможет только нумизмат, да и то лишь в достаточно отдаленной перспективе. К тому, же эти монеты продаются со значительной наценкой, и при их покупке придется заплатить НДС. Поэтому вложения в них окупаются не сразу, придется ждать не один год. Кроме того, эти монеты сложнее реализовать, если необходимо получить рыночную стоимость без существенного дисконта и быстро.

Основные отличия инвестиционных монет от коллекционных:

Во-первых, у инвестиционных значительно более крупные тиражи.

Во-вторых, качество чеканки инвестиционных монет на ступеньку ниже (не "proof", а "uncirculated").

В-третьих, у них различные экономические функции: если памятные монеты, как правило, хранятся в коллекциях, а обращаются в основном в среде нумизматов, то инвестиционные действуют на свободном рынке наравне со слитками.

Для справки: разница между ценой продажи и покупки золотых слитков банками превосходит 18% (ставка НДС) и доходит даже до 30%. Это очень высокая цифра: ведь разница между котировками продажи и покупки инвестиционных монет может составлять всего 10%, а при больших объемах - и того меньше.

Как вариант - металлический счет в банке

Большинство банков, работающих с ОМС, сейчас предлагают два вида счетов: до востребования (бессрочный) и депозитный. Открывая в банке серебряный, золотой или платиновый счет, вы оплачиваете определенное количество металла по текущему курсу, но сам металл не увидите. В дальнейшем вы всегда можете обратно конвертировать счет в наличные по курсу на момент снятия. Смысл заключается именно в том, чтобы получать прибыль при повышении курса.

Как правило, выгоднее открывать бессрочный счет.

Плюсы: у владельцев бессрочных ОМС есть возможность быстро отреагировать на текущую рыночную ситуацию. При падении котировок можно оперативно избавиться от ставших проблемными металлических активов, а при резком взлете цен выгодно закрыть драгоценный вклад. Такой счет в любой момент можно закрыть и уйти с наличными.

Минусы: большой минус бессрочного счета заключается в его беспроцентности: доход может обеспечить только рост курсовой стоимости металла.

Обратите внимание: при обналичивании вы теряете НДС - 18%.

http://www.personalmoney.ru/txt.asp?rbr=273&id=654475

Помнится, некоторое время назад в Англии предприимчивые покупатели квартир брали кредит, а расплачивались по нему из доходов, обеспечиваемых арендной платой от купленной квартиры, либо путем перепродажи последней. Некоторым удалось приобрести не одну, а несколько квартир и они продолжали бы в том же духе зарабатывать на своих спекуляциях, если бы не грянул гром, то есть не случился кризис: растущие цены и соответственно арендные ставки, достигнув пикового значения, привели к перегреву рынка и резкому снижению спроса на продаваемое и сдаваемое жилье. В итоге покупатели квартир не могли больше заработать на приобретенной собственности и что более печально - расплатиться по своим ипотечным долгам, но это уже другая история.

А пока вспомним то недалекое время, когда рост цен на московское жилье составлял 25-45% в месяц. За год цены на квартиры вырастали в несколько раз. Да и до сих пор рост цен весьма ощутим, несмотря на периодическое затишье на рынке. Если в 2004 году однокомнатную квартиру на окраине можно было найти за $50 тыс., то в 2007 уже только за $160 - 170 тыс. А вот конкретный пример последних месяцев: цена "однушки", выставленной на продажу в ноябре 2007 года, к 15 января 2008 года поднялась на $9 тыс.

Арендные ставки растут вслед за увеличением продажных цен на рынке. Исключения затрагивали лишь непродолжительные периоды, когда ежемесячный прирост продажной цены превышал прирост арендной ставки (то есть, снимать квартиру было дешевле, чем собирать деньги на нее или расплачиваться по беспроцентной или низкопроцентной ссуде).

Конечно, гипердоходность носила и будет носить эпизодический характер и присуща не только недвижимости, но и практически каждому ликвидному активу. Даже застрявшая навеки в памяти пирамида "МММ" приносила некоторое время существенную выгоду своим акционерам.

Но на фоне нестабильных доходов фондового рынка, сомнительных депозитных ставках (далеко не всегда позволяющих спастись от инфляции), трудностях с обращением драгметаллов и прочих инвестиционных нюансов недвижимость выступает наиболее надежным и реальным капиталом.

Она существует в действительности (за исключением новостроек на стадии строительства или как говорят на "этапе котлована"), у нее есть собственник и на нее сохраняется высокий покупательский спрос. Конечно, в мировой практике случались ситуации резкого падения стоимости недвижимого имущества. Так, более 10 лет назад в Индонезии рынок буквально рухнул, жилье подешевело практически единовременно в несколько раз. Но к этому предшествовал ряд определенных дестабилизационных экономических факторов. Поэтому ситуация явно не входит в разряд штатных и ориентироваться на нее не стоит.

Кроме того, недвижимость, в отличие от многих других активов, может приносить доход сразу по двум направлениям - непосредственно в результате роста цен и благодаря сдачи ее в аренду. К слову сказать, управляющие компании и ПИФы, вкладывающие деньги в недвижимость, одни из самых доходных и при этом стабильных вложений на фондовом рынке.

По мнению аналитиков и опытных инвесторов, желаемый срок окупаемости приобретенного жилья не превышает 6-8 лет (в некоторых случаях 10 лет) после сдачи его в аренду.

Понятно, что далеко не все квартиры способны обеспечить такую весьма высокую доходность. Например, дешевое жилье (эконом-класс) - малогабаритные квартиры или комнаты пользуются самым высоким спросом, но при этом окупаемость вложенных средств, благодаря аренде не проходит столь стремительно. Так при ежемесячной арендной плате в размере $400-600 квартира окупится в среднем через 25 лет (если не учитывать рост ее рыночной стоимости). Квартиры среднего уровня и чуть выше (бизнес-класс) являются более доходными, хотя спрос на них значительно меньше. И, наконец, апартаменты класса люкс или, другими словами, элитное жилье (пентхаусы, лофты и пр.) - приносят максимальную прибыль своему владельцу. Однако вложиться в такую недвижимость под силу далеко не каждому инвестору (как минимум надо иметь $450-500 тыс.), кроме того, не так-то просто найти будущего арендатора.

Немаловажным моментом является и то, что недвижимость не является высоколиквидным активом, то есть ее нельзя быстро и при этом выгодно продать, как, например, растущие акции на бирже. Быстрая продажа жилья, как правило, крайне невыгодна его владельцу. И пока собственник выжидает своего регулярного дохода, держатель акции может несколько раз выгодно прокрутить ценную бумагу, то есть перепродать ее по высокой цене. Правда, для этого нужно быть опытным брокером и предчувствовать рыночную ситуацию. Владельцу же недвижимости не нужно специально обучаться и тренироваться, рост цен на его собственность очевиден.

Что касается драгоценных металлов и, прежде всего, золота, то реализовать на рынке его не так-то просто, например, продать слиток можно только на условиях, диктуемых банком. Кроме того, хранение золота в ячейке осуществляется не бесплатно.

Так что перед тем как становится инвестором, живущим за счет увеличения стоимости собственного жилья или рассчитывающим на высокие дивиденды, следует хорошо призадуматься: интересен ли такой способ обогащения?

Не секрет, что сегодня многие предпочитают перечислять свои средства (и наживаться) в иные рыночные продукты, ведь прежних суперприбылей на рынке жилья теперь нет.

И все-таки если принято решение инвестировать в жилую недвижимость, то следует определиться со своим местом на рынке: вкладываться можно на первичном или вторичном рынках; кроме того, сейчас возможно приобретать недвижимость не только в России, но и за рубежом. Некоторые европейские страны даже предоставляют кредиты своим российским клиентам на приобретение жилья. Надо заметить, что в ряде известных развитых европейских городов стоимость квадратного метра жилья значительно ниже, нежели в Москве (в среднем цена 1 кв. м не превышает $3 тыс.). А качество, к слову сказать, не в пример выше.

Причем, в Европе можно покупать жилье по-разному (как, впрочем, и в России): на стадии строительства, с целью последующего восстановления, при помощи кредита и пр.

К одним из наиболее высокодоходных городов мира в плане жилья можно отнести Москву. Наравне с Лондоном, Парижем или Нью-Йорком прирост стоимости здесь достаточно высок. Хотя инвестиционный риск удерживает Москву чуть ли не на последнем месте в списке городов, пользующихся инвестиционной привлекательностью.

Эксперты постоянно отслеживают рейтинг доходности квартирных рынков крупных городов мира. Так Вена, Амстердам, Дублин относятся к городам, где иметь недвижимость выгодно само по себе, то есть без частых покупок или продаж. Впрочем, в большинстве городов, таких как Франкфурт-на-Майне, Милан, Прага, Рим, Варшава и др. покупка, продажа или владение одинаково выгодны для собственников.

Если сравнивать первичный и вторичный рынки, то вложения в новостройку рискованны с точки зрения исполнения своих обязательств заемщиком (особенно в России), но при этом доходность здесь самая высокая. Жилье же на вторичном рынке всегда вызывает опасения с точки зрения юридической чистоты или другими словами квартирной истории. Зачастую приобретение не проверенной тщательно квартиры приводит к катастрофическим убыткам. Подробнее об этом рассказывалось в предыдущих материалах.

В целом инвестиционные операции на любом рынке имеют много общего и отличаются лишь социально-экономическими подходами того или иного государства или временными смещениями спроса и предложения. Чем цивилизованнее, чем более развит рынок, тем дольше сохраняется рыночное равновесие и поддерживается благоприятный инвестиционный климат (не считая того, что рост экономики всегда способствует наибольшему росту объемов инвестиций). Поэтому при выборе объекта инвестирования необходимо тщательное изучение рынка, иначе получаемый доход может быть значительно ниже реально возможного.

http://www.personalmoney.ru/txt.asp?rbr=201&sec=201&id=754934

начало положено, продолжение следует, ждите следующих серий

Пока что финансы вкладываемв в раритетное оружие, золото, драг. камни...потом посмотрим во что еще можно вложиться

Ну насколько я поняла Лужковское распоряжение, то то что начали достраивают, а дальше все, это информация с сайта РБК, хотя я далеко, то что происходит в другом городе мне малоизвестно, поэтому может ты и права Юль.