Вам понадобятся: карандаш, двусторонний скотч, мулине с перетеканием цвета, бисер, бусины-сердечки.

Отрезаем кусочек скотча около 3см длиной, наклеиваем на карандаш.

Аккуратно наматываем мулине, начиная с подточенной части.
За 3 см до кончика карандаша останавливаемся.

Выбираем бусины-сердечки в цвет.

Делаем "висюльки".
На нить  набираем необходимое количество бисера + сердечко + 1 бисеринка.
Последняя бисеринка необходима для закрепления сердечка.

Продеваем натку в обратном направлении.

Закрепляем хвостики "висюлек" скотчем.

Лишнюю нить обрезаем. Доматываем мулине на карандаш.

Готово!

Мне кажется, в дальнейшем карандаш легко можно подточить канцелярским ножом. Нити, надежно закрепленные скотчем, никуда не денутся. Вместо обычного карандаша вы можете использовать цанговый. Интересно будут смотреться на карандаше шелковые нити. В выборе бисера и бусин вы вообще не ограничены! Успехов!